Rentesatser Ved siden av teknisk analyse er grunnleggende analyse hva de fleste handelsfolk vil se etter for deres handelsanalyse. Hvis det er en overordnet påvirkningsfaktor i valutamarkedet, er det renten. Sentralbanken i et land eller en økonomisk gruppe setter renten på sin valuta. De justerer disse prisene i et forsøk på å oppmuntre handel og opprettholde kontroll over inflasjonen. Lavere renter vil oppmuntre til økonomisk ekspansjon, ettersom kreditt blir billigere. Høyere renter vil forsinke økonomisk ekspansjon ettersom kostnaden av penger blir dyrere. Endringer i rentene kan også i stor grad påvirke verdien av en valuta, som vi skal snakke om mer detaljert senere. Etter rentebeslutningen for Federal Reserve Open Market Committee (FOMC), som fastsetter den daglige Fed Funds Rate, er ekstremt viktig ved handel med amerikanske dollar. Når Fed øker renten, er avkastningen som tilbys av dollar-denominerte eiendeler høyere. Dette tiltrekker seg generelt flere forhandlere og investorer. Hvis renten senkes, betyr det at rentene som tilbys av dollar-denominerte eiendeler er mindre, noe som vil gi investorer mindre incentiv til å investere i dollar. Likevel er det ikke bare selve hastigheten som er viktig. Det som også er svært kritisk for FOMC-beslutninger er språket i uttalelsen som følger med FOMCs vedtak. Faktisk, ofte på tidspunktet for vedtaksmeddelelsen, er avgjørelsen allerede innført i markedet. Kun svake svingninger ses hvis beslutningen var den forventede beslutningen. Den medfølgende uttalelsen blir derimot analysert ord for ord for noen tegn på hva Fed kan gjøre ved neste møte. Husk at rentebeslutningen selv har en tendens til å være mindre viktig enn forventningene til fremtidige rentebeværelser. Nedenfor er en tabell over rentene på de store valutaene i henhold til denne skrivelsen i oktober 2009. Hver valuta bærer den med en rentesats. Dette er nesten som et barometer på økonomiens styrke eller svakhet. Som en nasjonaløkonomi styrker over tid, har prisene en tendens til å stige som forbrukerne er i stand til å bruke mer av sin inntekt. Jo mer vi lager, jo bedre våre ferier kan være, og jo større mengde varer og tjenester vi kan konsumere. Med andre ord, jager flere dollar omtrent samme mengde varer, og dette fører til høyere priser på disse varene. Prisstigningen kalles inflasjon, og sentralbankene ser dette veldig nært. Hvis inflasjonen får lov til å løpe voldsomt, vil våre penger miste mye av sin kjøpekraft, og vanlige ting som brødbrød kan en dag øke til utrolig høye priser som hundre dollar per brød. Det høres ut som et usannsynlig langt hentet scenario, men dette er akkurat det som skjer i nasjoner med svært høye inflasjonsrater, som for eksempel Zimbabwe. For å stoppe denne faren før det oppstår, går sentralbanken inn og øker renten for å begrense inflasjonstrykket før de går ut av kontroll. Inflasjonen er svært vanskelig å stoppe når den begynner, og dermed Feds konstant, nesten paranoid årvåkenhet i kampen mot den. Høyere renter gjør lånte penger dyrere, noe som i sin tur fraråder forbrukerne å kjøpe nye boliger, bruke kredittkort og ta på eventuelle ytterligere gjeld. Dyrere penger motvirker også selskapene fra ekspansjon, ettersom så mye virksomhet er gjort på kreditt, hvorfra renten alltid belastes. Til slutt vil høyere priser ta sine toll som økonomier sakte, til et punkt der sentralbanken igjen vil begynne å senke renten, denne gangen for å oppmuntre økonomisk vekst og ekspansjon - og så fortsetter syklusen. Å forsøke å fremme vekst, samtidig som inflasjonen er lav, er det delikate, stramt tauet som Fed går i løpet av hvert FOMC-møte. Andre sentralbanker gjør også det samme på sine faste møter. Ved å øke renten, kan en nasjon også øke ønsket om utenlandske investorer å investere i landet. Logikken er identisk med den som ligger bak enhver investering: Investoren søker den høyeste avkastningen mulig. Ved å øke renten, øker avkastningen til de som investerer i det landet. Følgelig er det økt etterspørsel etter den valutaen som investorer investerer der rentene er høyere. Land som tilbyr den høyeste avkastningen på investering gjennom høye renter, økonomisk vekst og vekst i innenlandske finansmarkeder har en tendens til å tiltrekke seg den mest utenlandske kapitalen. Hvis et lands aksjemarked gjør det bra, og de tilbyr høy rente, vil utenlandske investorer sannsynligvis sende kapital til det landet. Dette øker etterspørselen etter landets valuta, og fører til at Currencys verdi øker. Penger vil alltid følge avkastning. Skulle et land øke renten, vil vi se den generelle internasjonale interessen i den økningen i valuta også. Nylig økte Reserve Bank of Australia (RBA) renten på Aussie Dollar 25 basispunkter til 3,25. AUD var allerede sterk mot andre valutaer, og dette trekket vil bare tjene til å styrke det ytterligere. Som et resultat, har par som AUDUSD, AUDJPY, GBPAUD reflektert den styrken. Omvendt, bør sentralbanken i et land senke renten, vil vi se kapitalstrømmen bort fra den aktuelle valutaen. Noen av egenskapene til sentralbankene er: De har tilgang til store kapitalreserver. De har spesifikke økonomiske mål. De regulerer pengemengden og renten. De fastsetter de daglige utlånsrenten for å endre renten på sin valuta. De kjøper og selger statspapirer for å øke eller redusere tilbudet av penger. De kjøper og selger ofte sin innenlandske valuta i det åpne markedet for å påvirke valutakursene. Klart rentenivået og endringene deres kan ha stor innvirkning på kapitalstrømmen som et land opplever. La meg gi deg en rask oversikt over begrepet kapitalstrømmer og noen av forskjellene mellom en positiv og negativ kapitalstrøm. Som vi diskuterte i den siste leksjonen, representerer kapitalstrømmer penger sendt fra utlandet for å kunne investere i landets markeder. De kan i stor grad påvirke en nasjonal valutakurs, da en positiv kapitalstrøm viser etterspørselen etter investeringer i den nasjonale valutaen, mens en negativ kapitalstrøm viser svak etterspørsel i forhold til forsyningen. Som du kanskje mistenker basert på betydningen av dette emnet, blir bare diskusjoner fra sentralbanker om potensielle renteendringer fulgt nøye og kan selv påvirke hvordan relaterte valutapar beveger seg. Det er klart at enhver kunngjøring av en faktisk renteendring oppfylles med rapt oppmerksomhet på det internasjonale økonomiske stadiet og kan være potensielt trendendrende hendelser for valutaer. De viktigste sentralbankene som er involvert i denne prosessen er Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, Den europeiske sentralbanken, Federal Reserve (US), Den sveitsiske Nationalbanken, Reserve Bank of Australia og Reserve Bank of Australia. New Zealand. De enkelte bankene møtes regelmessig, vanligvis på en 4 til 6 ukers syklus, avhengig av den aktuelle banken. Spesifikke datoer for disse møtene, sammen med andre grunnleggende kunngjøringer som påvirker valutamarkedet, kan spores på Daily FXs Global Economic Calendar. Denne kalenderen er tilgjengelig på test. dailyfxcalendar. Nå har du ytterligere kunnskap om valutarentene, kapitalstrømmer, sentralbankene og hvordan de kan påvirke valutamarkedet. DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse om trender som påvirker de globale valutamarkedene. Hvorfor rentesatsemessig for Forex Traders Den største innflytelsen som driver valutamarkedet, er renteendringer gjort av noen av de åtte globale sentralbankene. Disse endringene er et indirekte svar på andre økonomiske indikatorer som er gjort i løpet av måneden, og de har muligheten til å flytte markedet umiddelbart og med full styrke. Fordi overgangskursendringer ofte gjør størst innvirkning på forhandlere, forstår hvordan å forutsi og reagere på disse volatile bevegelsene kan føre til raskere svar og høyere profittnivåer. (Les Bli kjent med de store sentralbankene for bakgrunnen på disse finansinstitusjonene.) Renteinntekter Renter er avgjørende for dagens handelsmenn på valutamarkedet for en ganske enkel grunn: jo høyere avkastning. Jo flere renter som påløper på valuta investert og jo høyere fortjeneste. (Les en primer på Forex Market for bakgrunnsinformasjon.) Risikoen i denne strategien er selvfølgelig valutasvingninger, som kan dramatisk kompensere for noen rentebærende belønninger. Det er verdt å si at mens du kanskje alltid vil kjøpe valutaer med høyere interesse (finansiering dem med lavere rente), er det ikke alltid en klok beslutning. Hvis handel på forexmarkedet var så enkelt, ville det være svært lukrativt for alle som var bevæpnet med denne kunnskapen. (Les mer om denne typen strategi i Currency Carry Trades Deliver.) Det er ikke å si at renten er for forvirrende for den gjennomsnittlige daghandleren bare at de bør sees med et forsiktig øye, som noen av de vanlige nyhetsbrevene. (Les handel på nyhetsbrev for å lære mer.) Hvordan priser beregnes Hver bank styrer kontrollerer landets pengepolitikk og den kortsiktige renten som bankene kan låne fra hverandre. Sentralbankene vil øke satsene for å dempe inflasjonen, og kutte priser for å oppmuntre utlån og injisere penger inn i økonomien. Vanligvis kan du få en sterk innflytelse på hva banken vil bestemme ved å undersøke de mest relevante økonomiske indikatorene, nemlig: (Les mer om KPI og andre skilt av økonomisk helse i veiledningen til våre økonomiske indikatorer.) Forutsi sentralbankpriser Vektet med data Fra disse indikatorene kan en næringsdrivende praktisk talt sette sammen et estimat for Feds-kursendringen. Normalt, ettersom disse indikatorene blir bedre, går økonomien bra, og prisene må enten heves eller, hvis forbedringen er liten, forbli den samme. På samme notat kan betydelige dråper i disse indikatorene bety en prisreduksjon for å oppmuntre til lån. (Les mer om de faktorene som påvirker renteendringer i styrker bak rentenivåer.) Utenom økonomiske indikatorer er det mulig å forutse en avgjørelse ved å: Vise på store meldinger Analysere prognoser Store kunngjøringer Store meldinger fra sentralbankhoder pleier å spille en viktig rolle i rentebeværelsene, men overses ofte som følge av økonomiske indikatorer. Det betyr ikke at de skal ignoreres. Når en styret fra noen av de åtte sentralbankene planlegges å snakke offentlig, vil det vanligvis gi et innblikk i hvordan banken ser inflasjonen. For eksempel, den 16. juli 2008, ga Federal Reserve-ordføreren Ben Bernanke sitt halvårlige pengepolitiske vitnesbyrd før Huskomiteen. På en vanlig sesjon leser Bernanke en utarbeidet uttalelse om verdien av amerikanske dollar, samt svar på spørsmål fra utvalgsmedlemmer. På denne sesjonen gjorde han det samme. (Les mer om Feds leder i Ben Bernanke: Bakgrunn og filosofi.) Bernanke, i sin uttalelse og svar, var overbevist om at amerikanske dollar var i god form, og at regjeringen var fast bestemt på å stabilisere det selv om frykten for en lavkonjunktur påvirket alle andre markeder. 10-tidenes økt ble mye etterfulgt av handelsmenn, og fordi det var positivt, var det forventet at Federal Reserve ville øke renten, noe som førte til en kortsiktig rally av dollaren som forberedelse til neste satsavgjørelse. Figur 1: EUR USD avtar som svar på Feds pengepolitiske vitnesbyrd Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av en bestemt vare og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Hvordan påvirker endringer i nasjonale renter en valuta039s verdi og valutakurs Alle andre faktorer som er like, høyere rente i et land øker verdien av den lands valuta i forhold til nasjoner som tilbyr lavere renter. Imidlertid eksisterer slike enkle lineære beregninger sjelden, om noensinne, i utenlandsk valuta. Selv om renten kan være en viktig faktor som påvirker valutaverdien og valutakursene, er den endelige fastsettelsen av en valutakurs med andre valutaer resultatet av en rekke sammenhengende elementer som reflekterer og påvirker den generelle økonomiske tilstanden til et land i forhold til det av andre nasjoner. Vanligvis øker høyere renten verdien av en gitt lands valuta. De høyere rentene som kan tjene opp, har en tendens til å tiltrekke seg utenlandske investeringer. øke etterspørselen etter og verdien av hjemlandets valuta. Omvendt har lavere rente en tendens til å være uattraktiv for utenlandske investeringer og redusere Currencys relative verdi. Imidlertid er denne enkle ligningen komplisert av en rekke andre faktorer som påvirker valutaverdi og valutakurser. En av de viktigste kompliserende faktorene er sammenhengen mellom høyere rente og inflasjon. Hvis et land klarer å oppnå en vellykket balanse mellom økte renter uten en medfølgende økning i inflasjonen, vil verdien og valutakursen for sin valuta sannsynligvis øke. Renter alene bestemmer ikke verdien av en valuta. To andre faktorer som ofte er av større betydning, er politisk og økonomisk stabilitet og etterspørselen etter landets varer og tjenester. Faktorer som en lands handelsbalanse mellom import og eksport kan være en mye viktigere faktor for valutaverdi. Økt etterspørsel etter landets produkter betyr økt etterspørsel etter landets valuta også. Gunstig bruttonasjonalprodukt (BNP) og handelsbalansenummer er nøkkeltall som analytikere og investorer vurderer ved vurderingen av ønsket om å eie en gitt valuta. En annen viktig faktor er landets nivå av gjeld. Mens de kan forvaltes i en tidsperiode, fører høye nivåer av gjeld til slutt til høyere inflasjonsnivåer og kan til slutt utløse en offisiell devaluering av en lands valuta. Den nyere historien til USA tydelig illustrerer den kritiske betydningen av en lands generelle oppfattede politisk og økonomisk stabilitet. De siste årene har amerikanske regjerings - og forbruksgjeld eksplodert til nye høye nivåer. For å stimulere USAs økonomi har Federal Reserve opprettholdt renten nær null. Til tross for disse fakta har amerikanske dollar hatt gunstige valutakurser i forhold til valutaene i de fleste andre nasjoner. Dette skyldes delvis at USA beholder, i det minste til en viss grad, posisjonen til å være reservevalutaen for mye av verden. Også den amerikanske dollaren er fortsatt oppfattet som et tilfluktssted i en økonomisk usikker verden. Dette faktum, mer enn rentenivået, inflasjon eller andre hensyn, har vist seg å være den overordnede og avgjørende faktor for den relative verdien av amerikanske dollar. Forstå hvordan inflasjonen kan påvirke valutakursene i en valuta og hvordan det er bare en av mange økonomiske faktorer. Les svar Les om årsakene til valutadevaluering, og finn ut hvordan du skiller mellom relativ og absolutt valuta devaluering. Les svar Forstå konstante valuta tall, og utforsk noen av grunnene til at et selskap sannsynligvis vil ha nytte av rapportering ved hjelp av. Les svar Valutakurser flyter fritt mot hverandre, noe som betyr at de er i konstant fluktuasjon. Valutavurderinger er bestemt. Les svar Valutakursen er en av de viktigste faktorene i et lands økonomiske forhold på økonomisk nivå og kan påvirke avkastningen. En regjering som bruker en fast valutakurs har knyttet verdien av sin valuta til verdien av en annen lands valuta, eller prisen på gull. Faktorer som påvirker amerikanske dollar og valutaer generelt. En rekke faktorer bidrar til valutaavskrivninger, inkludert pengepolitikk, inflasjon, etterspørsel etter valuta, økonomisk vekst og eksportpriser. Internasjonale valutakurser viser hvor mye en enhet i en valuta kan byttes for en annen valuta. Valutafluktuasjoner utfordrer ofte logikk. Lær trender og faktorer som resulterer i disse bevegelsene. Valutasvingninger er et naturlig utfall av det flytende valutakurssystemet som er normen for de fleste større økonomier. Valutakursen for en valuta mot den andre er påvirket av. Verdien av en country039s valuta er avhengig av mange faktorer som vil føre til at den svinger i forhold til andre verdensvalutaer. Finn ut hva som kan føre til at en valuta faller sammen og hva sentralbanker kan gjøre for å hjelpe. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.
No comments:
Post a Comment