Er Apple Stock For Expensive Prøv Alternativer Med den største kappverdien i markedet på 628,42 milliarder, er NASDAQ-listet Apple kjent som verdens mest verdifulle selskap, langt foran de to neste verdifulle selskapene Exxon Mobil (388.31 milliarder kroner) og Microsoft (378,47 milliarder kroner). (Tallene er oppgitt fra januar 2015). 7: 1 aksjesplittet i juni 2014 klarte å bringe aksjemarkedskursen ned med en faktor på 7 (fra 645,57 til 92,22), samtidig som de samlede verdivurderingene i selskapet var uendret. (For relatert lesing, se: Slik fortjener du fra aksjeskift og tilbakekjøp). Selv om splittelsen gjorde aksjekursen relativt rimelig for små investorer, er prisen som svinger i størrelsesorden 107 - fortsatt ansett dyr for mange små og workaday investorer. Ønskede aksjer oppfattes ofte som oververdierte, med lite eller ikke noe rom for ytterligere forståelse, mens lave aksjer ser ut til å ha større vekstpotensiale (dermed investorer har en tendens til å gå etter penny stocks). Aksjeskift genererer mer likviditet på grunn av lave priser, noe som fører til mer markedsdeltakelse, som inkluderer små investorer. (For relatert lesing, se: The Lowdown On Penny Stocks). Epler etter aksjesplittprestasjon Selv om Modigliani-Miller (MampM) - etningen sier at bedrifter ikke skaper noen tilleggsverdi bare ved å omorganisere sin egenkapitalstruktur (for eksempel en aksjesplitt), bekrefter historiske data at splittelse av aksjer har en positiv påvirkning på aksjekurs. WSJ gir følgende data om lagerutvikling som er bedre i det lange løp, etter en splitt: Utfordringer i handel Apple-lager Selv etter at aksjen er delt med en faktor på 7, gjør prisen over 100 det vanskelig å tiltrekke seg vanlige investorer (psykologisk pris barrierer). Men det er andre måter å handle Apple gjennom lave kostnader. For å opprettholde en basis sak for sammenligning, anta at en investor har 2000. Han kan derfor kjøpe 20 Apple-aksjer, forutsatt at prisen er 100. Låter holde pris målet på 135 på lange stillinger (35 vinst) og 80 på ulempen (20 tap). Handel Apple-aksjen gjennom opsjoner og opsjonskombinasjoner Alternativhandel gir ikke bare stor fleksibilitet til å matche aksjemarkedet til en brøkdel av kostnaden, men gjør det også mulig for investorer å skape forskjellige kombinasjoner med varierende avkastning for å passe til deres risikofaktor. (For relatert lesing, se: Måle og administrere investeringsrisiko). Første ting bestemmer først tidshorisonten for investering i Apple. (Se: Forstå Risiko og Tidshorisont). NASDAQ tillater opptil to år lange opsjoner som skal handles for Apple (skjermbilde av tilgjengelige Apple-alternativer i januar 2015 som viser opsjonskontrakter fram til januar 2017): Vi antar en varighet på to år. Deretter tar du retningsvisning for å handle. Vil prisen gå opp (lang aksjeposisjon) eller vil den gå ned (kort posisjon) i ønsket tidshorisont La oss nå opprette Apple-opsjonsposisjonen for å passe handelsstrategien Selskapet har opprettholdt topplasseringen selv etter at Steve Jobs har passert . Samlet sett ser den økte likviditeten i markedet som sett etter aksjesplittet ut til å ha en positiv innvirkning, med en prisvekst fra 92,2 til dagens 100, med en middels høy på 119. (Se: Hvorfor er likviditet viktig). Forutsatt potensialet for ytterligere forståelse til et prismål på rundt 135 innen 2 år, heres hvordan en felles investor kan dra nytte av handelsalternativer på Apple, i stedet for aksjene selv. I dette scenariet er det mulig å kjøpe et anropsalternativ på Apple-aksjen med en ATM-strykekurs på 100 som utløper i januar 2017, og er for tiden tilgjengelig for 20 (ekstrautstyr). Med 2000 handelskapital. Du kan kjøpe 100 opsjoner for samtaleoppkjøp. Hvis prismålet nås og den underliggende Apple-aksjen berører 135 i løpet av toårsperioden, vil handelsmannen ha fordel av minst 135-100 100 kontrakter, dvs. 3.500. Det er en 175 fortjeneste på kapitalbeløpet 2000 (sammenlignet med bare 35 som ville vært nettet på en faktisk aksjehandel). Ulempen er imidlertid proporsjonal. Hvis Apple-lageret til 80, vil anropsalternativet være verdiløst ved utløpet, og handelsmannen vil miste hele 2000, dvs. en 100 tap, mye verre enn 20 tapet hun ville ha lidd på selve aksjemarkedet. For å forbedre og redusere risikoen for 100 tap, kan vi kopiere den nøyaktige aksjeposisjonen ved hjelp av en minibank lang samtale og kort sette-alternativ: Den lange samtalen koster 20, og den korte posen gir 19. Nettoprisen for å replikere aksjeposisjonen er 1. ( For mer, se: Administrere risiko med opsjonsstrategier: Lang og kort samtale og posisjoner). Den korte puten vil imidlertid kreve marginpenger, som varierer fra megler til megler. Forutsatt at 1800 er nødvendig for en kort putermargin, kan de resterende 200 få oss 200 lignende aksjeposisjoner. Hvis pris målet på 135 er oppnådd, vil handleren tjene 35 200 7 000 fortjeneste. Hvis prisen treffer 80 på downside, vil tapet bli begrenset til 20200 4000. I dette tilfellet fører mer innflytelse til høy avkastning og relativt lavere risikopotensial. Videre antar at næringsdrivende har et bestemt overskuddsnivå og risikonivå (han har det fint med maksimalt overskudd på 16 og maksimalt tap på 14). Et oksekalloppslag vil være ideelt. Den består av: 1) En lang samtale med 90 strike pris 28 (Grønn graf) 2) En kort samtale med 120 strekkpris gir 14 (Pink Graph) 3) Nettposisjon reflektert med Blue Graph 4) Tar en netto kostnad av 14 (28-14) i betraktning, reflekteres netto utbetalingsfunksjonen i den stiplede blågrafen. I dette tilfellet er maksimalt tap begrenset til 14, mens maksimalt overskudd er 16, uansett hvilken vei og hvor langt Apple-aksjekursen beveger seg (det vil si begrenset gevinst, begrenset tapsscenario). På samme måte som ovenfor (prisøkningsscenarier), kan Apple-alternativer og kombinasjoner opprettes for å redusere lang tid, kombinasjon av kort samt lang tid. og bære sette spredeposisjoner. (Les mer: Tre måter å tjene ved å bruke samtalealternativer). Apples alternativer er høyaktive og flytende, noe som gjør det mulig å få rettferdighet og konkurranseevne. Ved hjelp av alternativer for å replikere lagerposisjoner til en brøkdel av kostnaden har fordelene av innflytelse (høy avkastning) og muligheten til å anvende ulike kombinasjoner for å passe til ønsket risikoavkastningspreferanse. Sammen med standardalternativer som handles i en størrelsesstørrelse på 100, er mini-opsjoner også tilgjengelig i masse størrelse på 10. Men opsjonshandel kommer med risiko for høyt tap, marginskrav og høye megleravgifter. Videre kan aksjer holdes for en uendelig periode, men opsjoner har utløpsdatoer. Traders som forsøker å replikere aksjer med opsjoner, bør være oppmerksomme på fallgruvene og handle med forsiktighet. Apple Inc. (AAPL) Etter timer Handel Realtid Etter Timer Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive Tabeller Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du har gjort din utvalg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Apple Inc. (AAPL) Alternativkjede Realtid etter timer Pre-Market News Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.
No comments:
Post a Comment